根據(jù)國際貨幣基金組織的標(biāo)準(zhǔn),國際投資頭寸表的項(xiàng)目按資產(chǎn)和負(fù)債設(shè)置。資產(chǎn)細(xì)分為我國對外直接投資、證券投資、其他投資和儲備資產(chǎn)四部分;負(fù)債細(xì)分為外國來華直接投資、證券投資、其他投資三部分。凈頭寸是指對外資產(chǎn)減去對外負(fù)債。具體的項(xiàng)目含義如下: 1.直接投資:以投資者尋求在本國以外運(yùn)行企業(yè)獲取有效發(fā)言權(quán)為目的的投資。分為對外直接投資和外國來華直接投資。其中,對外直接投資中包括我國境內(nèi)非金融部門對外直接投資存量和境內(nèi)銀行在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)所撥付的資本金和營運(yùn)資金存量以及從境內(nèi)外母子公司間的貸款和其他應(yīng)收及應(yīng)付款的存量。外國來華直接投資包括我國非金融部門吸收來華直接投資存量和金融部門吸收境外直接投資存量(包括外資金融部門設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、中資金融部門吸收外資入股和合資金融部門中外方投資存量),以及境內(nèi)外母子公司間的貸款和其他應(yīng)收及應(yīng)付款的存量。 2.證券投資:包括股票、中長期債券和貨幣市場工具等形式的投資。證券投資資產(chǎn)是指我國居民持有的非居民發(fā)行的股票、債券、貨幣市場工具、衍生金融工具等有價證券。證券投資負(fù)債為非居民持有我國居民發(fā)行的股票和債券。 債務(wù)證券:包括中長期債券和一年期(含一年)以下的短期債券;貨幣市場工具或可轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具,如短期國庫券、商業(yè)票據(jù)、短期可轉(zhuǎn)讓大額存單等。 3.其他投資:指除直接投資、證券投資和儲備資產(chǎn)之外的所有金融資產(chǎn)/負(fù)債,包括貿(mào)易信貸、貸款、貨幣和存款及其他資產(chǎn)/負(fù)債四類形式。其中長期指合同期為一年期以上的金融資產(chǎn)/負(fù)債,短期為一年期(含一年)以下的金融資產(chǎn)/負(fù)債。 貿(mào)易信貸:指我國與世界其他國家或地區(qū)間,伴隨貨物進(jìn)出口產(chǎn)生的直接商業(yè)信用。資產(chǎn)表示我國出口商的出口應(yīng)收款以及我國進(jìn)口商支付的進(jìn)口預(yù)付款;負(fù)債表示我國進(jìn)口商的進(jìn)口應(yīng)付款以及我國出口商預(yù)收的貨款。
貸款:資產(chǎn)表示我國境內(nèi)機(jī)構(gòu)通過向境外提供貸款和拆放等形式而持有的對外資產(chǎn);負(fù)債表示我國機(jī)構(gòu)借入的各類貸款,如外國政府貸款、國際組織貸款、國外銀行貸款和賣方信貸。 貨幣和存款:資產(chǎn)表示我國金融機(jī)構(gòu)存放境外資金和庫存外匯現(xiàn)金,負(fù)債表示我國金融機(jī)構(gòu)吸收的海外私人存款、國外銀行短期資金及向國外出口商和私人的借款等短期資金。
其他資產(chǎn)/負(fù)債:指除貿(mào)易信貸、貸款、貨幣和存款以外的其他投資,如非貨幣型國際組織認(rèn)繳的股本金,其他應(yīng)收和應(yīng)付款等。 4.儲備資產(chǎn):指我國中央銀行可隨時動用和有效控制的對外資產(chǎn),包括貨幣黃金、特別提款權(quán)、在基金組織的儲備頭寸和外匯。 貨幣黃金:指我國中央銀行作為儲備持有的黃金。
特別提款權(quán):是國際貨幣基金組織根據(jù)會員國認(rèn)繳的份額分配的,可用于償還國際貨幣基金組織債務(wù)、彌補(bǔ)會員國政府之間國際收支逆差的一種賬面資產(chǎn)。 在基金組織的儲備頭寸:指我國在國際貨幣基金組織普通賬戶中可自由動用的資產(chǎn)。
基本指標(biāo)之間的關(guān)系
年末頭寸=年初頭寸+交易+價格變化+匯率變化+其他調(diào)整 資產(chǎn)=在國外的直接投資+證券投資+其他投資+儲備資產(chǎn)
負(fù)債=來華直接投資+證券投資+其他投資
凈頭寸=資產(chǎn)-負(fù)債